팔란티어 주가 전망

2020년 즈음인가 팔란티어를 14달러를 할때 매수를 했었습니다. 그리고 19달러에 팔았습니다. 저는 팔란티어 주식의 거래 경험을 통해 미국주식은 함부로 팔면 안된다 라는 교훈을 얻었습니다. 그러나 3월 11일자 이 포스팅을 작성하는 이 시점에 팔란티어의 주가는 전일대비 10.05% 하락으로 마감했습니다. 최근 고점인 125달러 언저리 대비 약 38.8%가 하락한 현재 주가는 76.38달러에 형성되어 있습니다. 이런 차트를 보면 과연 장기투자만을 고집하는 것이 옳은 것인가 하는 생각이 들기도 합니다. 과연 팔란티어 주가는 왜 하락을 하고 있을까요? 아 참고로 수익의 기회를 놓치기 싫으신 분들은 3월 공모주 청약에 도전해보시는 것도 잊지마세요!!

팔란티어 테크놀로지란?

✅ 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)는 빅데이터 분석과 인공지능(AI) 기반 소프트웨어 솔루션을 제공하는 미국의 선도적인 기술 기업입니다. 2003년 피터 틸(Peter Thiel), 알렉스 카프(Alex Karp) 등이 공동 창립하였으며, 초기에는 미국 정부 기관 및 국방부와의 협업을 통해 성장하였고, 이후 민간 부문으로 사업을 확장하여 다양한 산업에 걸쳐 영향력을 넓히고 있습니다.

✅ 주요 제품으로는 팔란티어 고담(Gotham), 팔란티어 파운드리(Foundry), 팔란티어 아폴로(Apollo)가 있습니다.

팔란티어 고담(Gotham): 미국 정보기관과 국방부에서 대테러 분석, 사이버 보안, 사기 수사 등에 활용되는 플랫폼입니다.
팔란티어 파운드리(Foundry): 기업의 재무, 인사, 물류, 재고 등 내부 데이터를 통합하고 시각화하여 비즈니스 운영 최적화를 지원하는 플랫폼입니다.
팔란티어 아폴로(Apollo): 멀티 클라우드, 하이브리드 클라우드 등 다양한 환경에서 소프트웨어 배포와 업데이트를 신속하고 안전하게 관리하는 운영 체제입니다.

팔란티어는 이러한 플랫폼을 통해 고객이 모든 데이터, 의사결정 및 운영을 효과적으로 통합할 수 있는 소프트웨어 솔루션을 제공합니다.

팔란티어 공식 홈페이지

팔란티어 재무정보

팔란티어 재무분석

✔️ 팔란티어의 재무상태표와 손익계산서를 아래와 같이 요약 정리해보았습니다.

1️⃣ 재무상태표 요약

(단위: 백만 달러)

항목	24년 12월 31일	24년 9월 30일	24년 6월 30일	24년 3월 31일	23년 12월 31일
현금성자산	2,099	769	513	520	831
단기투자	3,131	3,796	3,486	3,348	2,843
매출채권 등	575	668	659	487	365
유형자산	240	252	257	221	231
자산총계	6,341	5,768	5,192	4,807	4,522
차입금	239	255	258	217	229
부채총계	1,246	1,177	1,054	946	961
자본금+자본잉여금	10,196	9,760	9,466	9,325	9,125
이익잉여금	-5,187	-5,266	-5,410	-5,544	-5,650
자본총계	5,003	4,498	4,051	3,775	3,476
주식수(만주)	245,081	245,958	241,469	240,010	229,792

✔️ 팔란티어의 현금성자산과 단기투자의 증가는 회사의 유동성 개선을 나타내며, 자본총계의 증가는 자본 확충을 의미합니다.

✔️ 그러나 이익잉여금이 지속적으로 마이너스를 기록하고 있어 수익성 개선이 필요한 상황입니다.

2️⃣ 손익계산서 요약

(단위: 백만 달러)

항목	24년 12월 31일	24년 9월 30일	24년 6월 30일	24년 3월 31일	23년 12월 31일
매출액	2,866	2,646	2,479	2,334	2,225
매출원가	566	500	461	440	431
매출총이익	2,300	2,146	2,018	1,894	1,794
판매관리비	1,481	1,335	1,292	1,273	1,269
연구개발비	508	446	434	425	405
영업이익	310	365	292	197	120

✔️ 2024년 12월 31일 기준 매출액은 2,866백만 달러로 전년 동기 대비 증가하였으며, 영업이익도 310백만 달러로 개선되었습니다.

✔️ 이는 팔란티어의 수익성이 향상되고 있음을 나타냅니다.

팔란티어 공식 홈페이지

팔란티어 재무정보

팔란티어 주가하락 요인

팔란티어 주가 현황

✅ 팔란티어는 3월 11일자 기준 전일 대비 10.05% 하락한 것으로 장을 마감했습니다. 최근 이러한 주가 하락의 횡보를 보이는 것에 대한 요인으로는 다음과 같습니다.

고평가 우려: 2024년 중반부터 하반기까지 'AI 테마'로 주가가 크게 상승하며 80달러 선까지 치솟았지만, 이 과정에서 주가매출비율(PSR)과 주가수익비율(PER) 등 주요 지표가 전통적인 기술주 대비 과도하게 높아져 고평가에 대한 우려가 제기되었습니다.
기관투자자의 지분 축소: 일부 기관투자자나 헤지펀드가 팔란티어 지분을 축소하면서 단기적으로 투자심리가 위축되었습니다. 예를 들어, ARK의 일부 팔란티어 매도 등이 이러한 투자심리 위축에 영향을 미쳤습니다.
시장 심리 변화와 'AI 피로감': 2024년 한 해 동안 엔비디아(NVDA)를 필두로 'AI가 모든 것을 바꿀 것'이라는 테마가 지배적이었지만, 2025년 들어서는 'AI 피로감'이 쌓이고, 실제 실적(이익) 검증을 요구하는 분위기가 강해졌습니다. 그 결과, 매출과 이익이 폭발적으로 늘지 않는 회사들은 조정을 받는 흐름이 나타났습니다.
정부 계약 의존도 및 예산 삭감 우려: 팔란티어는 미국 정부·군(DoD), 나토 동맹국 등과 대규모 계약을 맺고 있는데, 이는 장점이기도 하지만 정부 예산 변동, 계약 해지 위험 등 리스크가 상존합니다. 특히, 트럼프 행정부의 고강도 구조조정에 따라 국방부 예산이 수년간 삭감될 것이라는 전망이 나오면서 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
내부자 매도: 최근 팔란티어 내부자들의 주식 매도가 발생하여 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다. 이러한 내부자 매도는 기업 내부의 신뢰도에 영향을 미쳐 주가 하락의 요인으로 작용할 수 있습니다.

이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 팔란티어의 주가 하락을 초래하고 있습니다. 투자자들은 이러한 요인들을 종합적으로 고려하여 신중한 투자 판단을 내리는 것이 중요합니다.

팔란티어의 앞으로의 전망

✅ 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)는 최근 강력한 실적 발표와 함께 인공지능(AI) 플랫폼의 성과로 주목받고 있습니다. 그러나 주가의 고평가 우려와 내부자 매도 등의 요인으로 인해 시장 전망은 엇갈리고 있습니다.

✔️ 긍정적 전망:

AI 플랫폼의 성장: 팔란티어의 AI 플랫폼은 상업 부문에서 큰 성과를 거두고 있으며, 이는 향후 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
실적 호조: 최근 발표된 4분기 실적에서 매출이 36% 증가한 8억 2,800만 달러를 기록하며 월가 예상치를 상회했습니다. 이에 따라 올해 전체 매출 전망치도 상향 조정되었습니다.
투자의견 상향: 뱅크오브아메리카는 팔란티어의 목표 주가를 90달러에서 125달러로 상향 조정하며, AI 부가가치 기업으로서의 가치를 인정했습니다.

✔️ 부정적 전망:

고평가 우려: 현재 시가총액이 연간 매출의 83배 수준에 달하며, 주가수익비율(P/E)은 627배로 매우 높습니다. 이러한 고평가가 지속 가능할지에 대한 우려가 존재합니다.
내부자 매도: 최고경영자(CEO) 알렉스 카프의 대규모 주식 매도 계획이 발표되어 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다.